Инвестирование - это непросто

Борьба с самим собой

Процесс размещения инвестиций — это только полдела. Другой весомый компонент — борьба с самим собой и выработка иммунитета к психологическому воздействию колебаний рынка, карьерных рисков, к конкуренции и чувству одиночества бегуна на длинные дистанции. 

Мы все в той или иной степени подвержены пагубному и разрушительному влиянию своих эмоций, когда получаем определённую информацию (особенно когда речь идёт о собственном капитале). Возраст и опыт немного смягчают реакцию, но мы остаемся такими, какие мы есть. 

Рекомендация - вести свой личный дневник инвестирования.

Дневник нужно вести в решающие моменты, в разгар событий, а не задним числом - когда вы уже знаете результат и страсти утихли. 

Ценность дневника состоит в том, что позднее вы увидите, о чём вы думали и что чувствовали, находясь в гуще событий и не имея возможности точно предсказать результат, и в чём вы в тот момент были правы, а в чём заблуждались.

Когда вы потом будете перечитывать свои записки, уже зная результат событий, вы иногда придёте в ужас от того, сколь часто мы, находясь под влиянием переменчивого хода борьбы за выживание инвестиций, принимаем неправильные решения.

Фондовые рынки и экономическая статистика слабеют во всём мире. Здоровье
мировой экономики хрупко и уязвимо, и часто - по-настоящему непредсказуемо, т.к. слишком быстро меняется. В разных странах принимают жёсткие меры налоговой экономии, направленные на сокращение дефицита бюджетов. Оценку экономики и состояния рынков осложняет также вопрос, инфляционная или дефляционная складывается картина. Иногда дефляция представляется большей опасностью, чем инфляция. Как показывает пример Японии, дефляция —  коварная болезнь, которая сокращает расходы потребителей (не покупай сейчас, позже это подешевеет), поэтому падают и прибыли корпораций.

Печальная правда в том, что можно верно угадать вектор движения рынка, но практически невозможно предсказать, куда рынок направится потом. Самый безопасный шаг иногда — не предпринимать никаких действий.

Когда же вы решили действовать, выбор точного момента вхождения в рынок или выхода из него — редчайшее удовольствие, знакомое всем, кто имеет дело с фондовыми рынками. Игра, которая стоит свеч.

Привлекательно для инвестирования

По мнению Бартона Биггса, первоклассные бумаги американских корпораций, имеющих высокую капитализацию, хорошую дивидендную доходность, могут стать отличным объектом инвестирования в долгосрочной перспективе. 

Привлекательными являются акции технологических компаний высокой капитализации, производителей оборудования, нефтесервисных предприятий, фармацевтических компаний, производителей потребительских товаров циклического спроса.

Имейте в виду, что инфляция менее 2% негативно сказывается на акциях, а P/E* падает.

* Коэффициент P/E (price-earnings ratio) — коэффициент «цена/прибыль»; цена акции компании, поделенная на величину прибыли компании в расчёте на акцию. Именно столько рынок готов платить за будущую прибыль компании на основании рыночного восприятия уровня этой прибыли. 

Мировая экономика обычно демонстрирует удивительную способность к быстрому восстановлению, поэтому ставки меняются постоянно, и ситуация на фондовых рынках - тоже. Тучи и грозы сменяются ярким солнцем, и такие моменты нужно учиться находить, чувствовать, вычислять. Задача, достойная лучших умов: ведь при верном решении она даёт очень богатый урожай. 

Как гласит знакомая игрокам фондовых рынков пословица, беда фондового рынка не в том, что им правят математические или нематематические факторы, а в том, что им управляют и те, и другие. Именно поэтому вычислению он не поддаётся, и 100% прогнозов здесь не бывает. Но тем интереснее преодолевать препятствия!

Удачи вам!